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"La récession est annoncée alors que les banques centrales se précipitent pour tenter de maîtriser l'inflation", écrivent l'équipe de stratèges de BlackRock dans leurs Perspectives mondiales 2023.
En fait, les stratèges pensent que les banques centrales « provoquent délibérément des récessions en resserrant excessivement leur politique » dans le but de maîtriser les niveaux de prix.
Dans le passé, lorsque l'économie entrait en récession, la Fed intervenait généralement pour aider. Mais en raison de la cause de cette récession projetée, BlackRock dit que nous ne pouvons pas compter sur la banque centrale.
"Les banquiers centraux n'iront pas à la rescousse lorsque la croissance ralentira dans ce nouveau régime, contrairement à ce à quoi les investisseurs s'attendent."
Et cela n'augure rien de bon pour les actions. Le S&P 500 a déjà plongé de 18 % depuis le début de l'année, mais BlackRock estime que les valorisations des actions « ne reflètent pas encore les dégâts à venir ».
Si cette récession s'avère différente des précédentes, il est peut-être temps de chercher des moyens non conventionnels de s'en prémunir. Voici trois atouts à considérer.
Immobilier
Il peut sembler contre-intuitif d'avoir des biens immobiliers sur cette liste. Lorsque la Fed augmente ses taux d'intérêt de référence, les taux hypothécaires ont tendance à augmenter également, alors cela ne devrait-il pas être mauvais pour le marché immobilier ?
S'il est vrai que les versements hypothécaires ont augmenté, l'immobilier a en fait démontré sa résilience en période de hausse des taux d'intérêt, selon la société de gestion de placements Invesco.
"Entre 1978 et 2021, il y a eu 10 années distinctes où le taux des fonds fédéraux a augmenté", explique Invesco. "Au cours de ces 10 années identifiées, l'immobilier privé américain a surperformé sept fois les actions et les obligations et l'immobilier public américain a surperformé six fois."
Cela aide également que l'immobilier soit une couverture bien connue contre l'inflation.
Pourquoi? Car à mesure que le prix des matières premières et de la main-d'œuvre augmente, les nouvelles propriétés coûtent plus cher à construire. Et cela fait grimper le prix de l'immobilier existant.
Des propriétés bien choisies peuvent fournir plus qu'une simple appréciation des prix. Les investisseurs obtiennent également de gagner un flux régulier de revenus locatifs.
Mais vous n'avez pas besoin d'être propriétaire pour commencer à investir dans l'immobilier. Il existe de nombreuses fiducies de placement immobilier (FPI) ainsi que des plateformes de financement participatif qui peuvent vous aider à devenir un magnat de l'immobilier.
Consommation de base
Des taux d'intérêt plus élevés peuvent refroidir l'économie lorsqu'elle est trop chaude. Mais l'économie n'est pas trop chaude et BlackRock voit des hausses de taux pousser l'économie dans une récession.
C'est pourquoi les investisseurs voudront peut-être se tourner vers des secteurs à l'épreuve de la récession, comme les biens de consommation de base.
Les biens de consommation de base sont des produits essentiels tels que les aliments et les boissons, les articles ménagers et les produits d'hygiène.
Nous avons besoin de ces choses, peu importe comment se porte l'économie ou quels sont les taux des fonds fédéraux.
Lorsque l'inflation fait grimper les coûts des intrants, les entreprises de biens de consommation de base - en particulier celles qui occupent des positions de marché bien ancrées - sont en mesure de répercuter ces coûts plus élevés sur les consommateurs.
Même si une récession frappe l'économie américaine, nous verrons probablement encore Quaker Oats et le jus d'orange Tropicana - fabriqué par PepsiCo (PEP) - sur les tables du petit-déjeuner des familles. Pendant ce temps, Tide et Bounty – des marques bien connues de Procter & Gamble (PG) – resteront probablement sur les listes de courses à travers le pays.
Vin
Les gens consomment du vin depuis des milliers d'années. Alors que la plupart collectionnent le vin pour le plaisir plutôt que pour l'investissement, les bouteilles de vins fins se font plus rares et potentiellement plus précieuses au fil du temps.
Depuis 2005, Sotheby's Fine Wine Index a augmenté de 316 %.
En tant que véritable atout, le bon vin peut également fournir la diversification dont vous avez besoin pour protéger votre portefeuille contre les effets volatils de l'inflation et de la récession.
Vous pouvez investir dans le vin en achetant des bouteilles individuelles, mais vous aurez besoin d'un endroit pour les stocker correctement. Les caves à vin résidentielles coûtent souvent des dizaines de milliers de dollars. Si elle n'est pas conservée à la bonne température ou à l'humidité, la bouteille pourrait être compromise.
C'est l'une des raisons pour lesquelles investir dans le bon vin n'était autrefois une option que pour les ultra-riches. Mais avec les nouvelles plateformes d'investissement, vous pouvez également investir dans du vin de qualité, tout comme Bill Koch et LeBron James.
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